Dans un monde de plus en plus digitalisé où les transactions financières et immobilières deviennent complexes, la tokénisation de biens réels apparaît comme une solution innovante pour simplifier les opérations et élargir l’accès à des investissements. Cet article vous aidera à mieux comprendre ce concept, son fonctionnement et les avantages qui lui sont liés.
Qu’est-ce que la tokénisation de biens réels ?
Le concept de Tokénisation est né avec l’apparition de la blockchain, cette technologie de registre numérique décentralisé permettant d’assurer la traçabilité et la sécurité des transactions. La tokénisation consiste à diviser un bien immobilier ou tout autre actif tangible en plusieurs parts appelées « jetons » (ou tokens) qui sont ensuite mis en vente sur une plateforme de trading spécialisée.
Une application concrète de la technologie blockchain
La blockchain est capable de stocker toutes les informations relatives à un bien (historique des transactions, propriété, etc.) de manière sécurisée et transparente, garantissant ainsi la fiabilité et l’intégrité des données. Cette technologie rend donc possible la conversion d’un bien réel en jetons numériques.
Comment fonctionne la tokénisation de biens réels ?
1. Évaluation du bien à tokéniser
La première étape consiste à évaluer la valeur du bien réel que l’on souhaite diviser en jetons. Il peut s’agir d’un bien immobilier, d’une œuvre d’art ou même d’un avion. Cette évaluation doit être réalisée par un expert pour garantir la justesse de la valeur marchande du bien.
2. Création des jetons
Une fois la valeur du bien déterminée, on procède à la création d’un certain nombre de jetons représentant chacun une part du bien. Les jetons sont généralement créés sur une blockchain spécifique et leur nombre peut varier en fonction des besoins du projet de tokénisation.
3. Mise en vente des jetons
Les jetons sont ensuite mis en vente sur une plateforme de trading spécialisée qui permettra aux investisseurs d’en acheter et d’en vendre librement. La valeur d’un jeton correspond généralement à la valeur du bien divisée par le nombre total de jetons émis.
4. Gestion et suivi du bien tokénisé
La plateforme de trading assure également la gestion du bien tokénisé, en permettant aux détenteurs de jetons de suivre l’évolution de la valeur du bien et de percevoir les revenus générés par celui-ci (loyers, dividendes, etc.).
Quels sont les avantages de la tokénisation de biens réels ?
Fractionnement des actifs et démocratisation de l’investissement
L’avantage principal de la tokénisation réside dans la possibilité de diviser un bien réel en plusieurs partes, permettant ainsi à un plus grand nombre d’investisseurs de participer à l’acquisition d’un bien. Cette démocratisation de l’accès aux investissements immobiliers ou autres actifs tangibles peut également favoriser la création de portefeuilles diversifiés et offrir des opportunités d’investissement pour les petits budgets.
Liquéfaction des investissements
La tokénisation facilite également la liquidité des investissements en simplifiant les échanges et ventes de jetons sur les plateformes de trading spécialisées. Un détenteur de jetons peut donc vendre une partie ou l’intégralité de ses parts sans attendre de trouver un acheteur pour le bien dans sa totalité.
Réduction des coûts de transaction
Grâce à la technologie blockchain sur laquelle repose la tokénisation, les frais et délais liés aux transactions immobilières (notaires, agents immobiliers, etc.) sont fortement réduits. Les économies réalisées profitent directement aux investisseurs qui bénéficient ainsi de meilleures conditions d’investissement.
Sécurisation et transparence
Enfin, la technologie blockchain garantit une totale sécurité et transparence des informations relatives au bien tokénisé, assurant notamment :
- Une traçabilité complète des transactions
- Un historique fiable et vérifiable du bien
- Une gestion sécurisé des registres de propriété
La tokénisation apporte donc une réelle valeur ajoutée aux transactions immobilières et autres investissements en biens réels. Au-delà de son aspect innovant, cette méthode offre des avantages concrets pour les investisseurs et participe à la démocratisation de l’accès à ces types de placements.
Actualités récentes
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La première vente immobilière tokenisée en France réalisée sur Polygon
Le 8 février 2024, la société française Equisafe a annoncé avoir finalisé la première vente immobilière entièrement tokenisée sur la blockchain Polygon. L’opération concernait un immeuble à Paris, dont la propriété a été divisée en jetons numériques permettant à plusieurs investisseurs d’acquérir des parts. Cette transaction marque un tournant pour l’immobilier en France, offrant une preuve concrète de la faisabilité de la tokenisation dans le secteur.
Source : Capital, 8 février 2024
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HSBC lance une plateforme de tokenisation d’actifs pour ses clients institutionnels
En novembre 2023, la banque internationale HSBC a lancé une plateforme baptisée HSBC Orion, destinée à permettre à ses clients institutionnels d’émettre des titres numériques (obligations, actifs immobiliers, etc.) via la blockchain. Cette initiative vise à démocratiser l’accès à la tokenisation d’actifs et à accélérer la transformation digitale du secteur financier.
Source : Les Échos, 8 novembre 2023
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Le régulateur européen (ESMA) publie un rapport sur la tokenisation des actifs financiers
Le 25 janvier 2024, l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a publié un rapport détaillant les enjeux, opportunités et risques liés à la tokenisation des actifs financiers dans l’Union européenne. Le rapport souligne la nécessité d’encadrer ces nouvelles pratiques pour protéger les investisseurs et garantir l’intégrité des marchés.
Source : ESMA, 25 janvier 2024
FAQ
Quels sont les principaux types de biens pouvant être tokenisés aujourd’hui ?
La tokenisation s’applique à une large gamme d’actifs réels. Les principaux types de biens concernent l’immobilier résidentiel et commercial, les œuvres d’art, les véhicules de collection, les matières premières (comme l’or ou l’argent) et même certains produits agricoles. Depuis 2022, des projets pilotes incluent aussi des actions d’entreprises privées et des obligations, élargissant ainsi le champ des possibilités pour les investisseurs particuliers et institutionnels.
Comment la législation française encadre-t-elle la tokenisation de biens réels ?
La France fait partie des pays européens ayant anticipé l’essor de la tokenisation. Depuis la loi Pacte de 2019, il est possible d’enregistrer des titres financiers sous forme de jetons grâce au dispositif des “Security Tokens Offerings” (STO). L’Autorité des marchés financiers (AMF) encadre l’émission et la gestion de ces actifs numériques, imposant des obligations de transpar